orcid.org/0000-0001-5701-2975
Email this article 
Fraudulent financial reporting through the lens of the fraud pentagon theory
Abstract
Abstract
Fraud causes trillions of rupiah in losses in the business world. With the fraud pentagon lens, this study aims to examine whether pressure, opportunity, rationalization, capability and arrogance affect fraudulent financial reporting. This study used 51 financial reports from fraud companies indicated by the Financial Services Authority and 51 financial reports from other companies in similar industry, listed on the Indonesian Stock Exchange from 2009 to 2018. The proxies of fraud pentagon were tested by using the logistic regression. The results showed that pressure, opportunity and rationalization had significant effects on fraudulent financial reporting. Meanwhile, capability and arrogance have no effect. These results indicate that the existence of pressure and rationalization can lead to financial fraud, but opportunity negatively affect fraudulent financial reporting. The results of this study contribute to the development of accounting science and to provide information on the prevention and detection of fraud in companies.
Abstrak
Fraud menyebabkan kerugian di dunia bisnis yang mencapai triliunan rupiah. Dengan bingkai fraud pentagon, penelitian ini bertujuan untuk menguji apakah pressure, opportunity, rationalization, capability dan arrogance mempengaruhi terjadinya kecurangan pada laporan keuangan. Penelitian ini menggunakan 51 laporan keuangan dari perusahaan yang terindikasi fraud dari Otoritas Jasa Keuangan dan 51 laporan keuangan dari perusahaan sejenis yang tercatat di Bursa Efek Indonesia sebagai pembanding mulai dari tahun 2009 hingga 2018. Hubungan antar variabel diuji dengan menggunakan regresi logistik. Hasil penelitian menunjukkan bahwa variabel pressure, opportunity, dan rationalization berpengaruh terhadap fraudulent financial reporting, sedangkan capability dan arrogance tidak berpengaruh terhadap fraudulent financial reporting. Hasil tersebut menunjukkan bahwa adanya pressure dan rationalization mendorong perusahaan melakukan kecurangan pada laporan keuangan, sedangkan opportunity berpengaruh negatif terhadap tindak kecurangan pada laporan keuangan. Hasil penelitian ini berkontribusi dalam pengembangan ilmu akuntansi serta untuk memberikan informasi mengenai pencegahan dan mendeteksi adanya fraud di perusahaan.
Keywords
Full Text:
PDFReferences
Abdullahi, R., & Mansor, N. (2015). Fraud Prevention Initiatives in The Nigerian Public Sector: Understanding The Relationship of Fraud Incidencesa and The Elements of Fraud triangle Theory. Journal of Financial Crime, 25(2), 527–544. doi:10.1108/JFC-02-2015-0008.
Agusputri, H., & Sofie. (2019). Faktor-Faktor yang Berpengaruh terhadap Fraudulent Financial Reporting dengan Menggunakan Analisis Fraud Pentagon. Jurnal Informasi Perpajakan Akuntansi Dan Keuangan Publik, 14(2), 105. doi:10.25105/jipak.v14i2.5049.
Agustina, R. D., & Pratomo, D. (2019). Pengaruh Fraud Pentagon dalam Mendeteksi Kecurangan Pelaporan Keuangan. Jurnal Ilmiah Manajemen, Ekonomi, & Akuntansi (MEA), 3(1), 44–62. doi:10.31955/mea.vol3.iss1.
Albrecht, W. S., Albrecht, C., & Albrecht, C. C. (2008). Current Trends in Fraud and Its Detection. Information Security Journal, 17(1), 2–12. doi:10.1080/19393550801934331.
Annisya, M., Lindrianasari, & Asmaranti, Y. (2016). Pendeteksian Kecurangan Laporan Keuangan Menggunakan Fraud Diamond. Jurnal Bisnis dan Ekonomi, 23(1), 72–89.
Aprilia. (2018). Analisis Pengaruh Fraud Pentagon terhadap Kecurangan Laporan Keuangan Menggunakan Beneish Model pada Perusahaan yang Menerapkan Asean Corporate Governance Scorecard. Jurnal ASET (Akuntansi Riset), 10 (1), 63–74. doi:2541-0342.
Ardiyani, S., & Utaminingsih, N. S. (2015). Analisis Determinan Financial Statement melalui Pendekatan Fraud triangle. Accounting Analysis Journal, 4(1), 1–10. doi:10.15294/aaj.v4i1.7761
Chapter, A. I. (2017). Survai Fraud Indonesia. https://acfe-indonesia.or.id. 2 November 2019 (12:11)
Deli, D. N., & Gillan, S. L. (2000). On the Demand for Independent and Active Audit Committees. Journal of Corporate Finance, 6(4), 427–445. doi:10.1016/s0929-1199(00)00016-x.
Detik Finance, E. S. (2019). Laporan Keuangan Terbukti Cacat, Saham Garuda Langsung Jatuh. 28 Juni 2019 (12:03).
Examiners, A. of C. F. (2018). Report to the Nation: Global Study on Occupational Fraud and Abuse. https://www.acfe.com/rttn/rttn-2918.pdf . 1 Juli 2019 (15:05).
Faidah, F., & Suwarti, T. (2018). Deteksi Financial Statement Fraud dengan Analisis Fraud Pentagon pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode Tahun 2015 – 2017. Dinamika Akuntansi, Keuangan, dan Perbankan, 7(2), 147–162.
Febrianto, H. G., & Fitriana, A. I. (2019). Analisis Fraud Diamond dalam Mendeteksi Fraudulent Financial Statement pada Bank Perkreditan Rakyat Syariah (BPRS) di Banten dan Jawa Barat. Journal of Chemical Information and Modeling, 53(9), 1689–1699. doi:10.1017/ CBO9781107415324.004.
Hidayatun, F., & Juliarto, A. (2019). Fraud triangle dan Fraud Diamond Model dalam Prediksi Kecurangan Laporan Keuangan. Diponegoro Journal of Accounting, 8(4), 1–8. doi:10.22216/ jbe.v1i1.3349.
Horwath, C. (2011). Why the Fraud triangle is No Longer Enough. https://Crowe.com. 1 Juni 2019 (16:45).
K. M. Y., H, A. H. K., & Simon, J. (2015). The Macrotheme Review. 4 (3), 126–145.
Khoirunnisa, A., Rahmawaty, A., & Yasin, Y. (2020). Fraud pentagon theory dalam Mendeteksi Fraudulent Financial Reporting pada Perusahaan yang Terdaftar di Jakarta Islamic Index 70 (JII 70) Tahun 2018. BISNIS: Jurnal Bisnis Dan Manajemen Islam, 8(1), 97–110. doi:10.21043/ bisnis.v8i1.7381.
Kusuma, I., Perdana, H. D., & Suranta, S. (2017). Fraudulent Financial Reporting by District/ Municipal Government in Indonesia. Asia Pacific Fraud Journal, 2 (1), 27-48. doi:10.21532/ apfj.001.17.02.01.03.
Lestari, M. I., & Henny, D. (2019). Pengaruh Fraud Pentagon terhadap Fraudulent Financial Statements pada Perusahaan Perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2015-2017. Jurnal Akuntansi Trisakti, 6 (1), 141. doi:10.25105/jat.v6i1.5274.
Listyawati, I. (2016). Analisis Faktor yang Mempengaruhi Financial Statement Fraud. Seminar Nasional Multi Disiplin Ilmu & Call For Papers Unisbank, 659–665. doi:978-979-3649-96-2.
Muhsin, M., Kardoyo, M., Arief, S., Nurkhin, A., & Pramusinto, H. (2018). An Analyisis of Student’s Academic Fraud Behavior. International Conference on Learning Innovation (ICLI 2017). doi:10.2991/icli-17.2018.7.
Oktarigusta, L. (2017). Terjadinya Financial Statement Fraud di Perusahaan (Studi Empiris pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di BEI Tahun 2012-2015). Jurnal Daya Saing, 19(2), 93–108.
Omar, N. B., & Mohamad Din, H. F. (2010). Fraud Diamond Risk Indicator: An Assessment of Its Importance and Usage. CSSR 2010 - 2010 International Conference on Science and Social Research, July 2005, 607–612. doi:10.1109/CSSR.2010.5773853.
Prasetyo, A. B. (2014). Pengaruh Karakteristik Komite Audit dan Perusahaan terhadap Kecurangan Pelaporan Keuangan. Jurnal Akuntansi Dan Auditing, 11(1), 1–24. doi:10.14710/jaa.v11i1.9696.
Puspitha, M. Y., & Yasa, G. W. (2018). Fraud Pentagon Analysis in Detecting Fraudulent Financial Reporting (Study on Indonesian Capital Market). International Journal of Sciences: Basic and Applied Research, 42(5), 93–109.
Quraini, F., & Rimawati, Y. (2018). Determinan Fraudulent Financial Reporting Using Fraud. Journal of Auditing, Finance, and Forensic Accounting (Jaffa), 6 (2), 105–114. doi:10.21107/jaffa.v6i2.4938.
Rae, K., & Subramaniam, N. (2008). Quality of Internal Control Procedures: Antecedents and Moderating Effect on Organisational Justice and Employee Fraud. Managerial Auditing Journal, 23(2), 104–124. doi:10.1108/02686900810839820.
Rengganis, R. M. Y. D., Sari, M. M. R., Budiasih, I. G. A. ., Wirajaya, I. G. A., & Suprasto, H. B. (2019). The Fraud Diamond: Element in Detecting Financial Statement of Fraud. International Research Journal of Management, IT, and Social Sciences, 6 (3), 1–10. doi:10.21744/irjmis. v6n3.621.
Rukmana, H. S. (2018). Pentagon Fraud Affect on Financial Statement Fraud and Firm Value Evidence in Indonesia. South East Asia Journal of Contemporary Business, 16(5), 118–122.
Sabrina, O. Z., Midiastuty, P. P., & Suranta, E. (2020). Pengaruh Koneksitas Organ Corporate Governance, Ineffective Monitoring dan Manajemen Laba Terhadap Fraudulent Financial Reporting. Jurnal Akuntansi Keuangan Dan Manajemen, 1(2), 109–122. doi:10.35912/jakman. v1i2.11.
Sanjaya Adi Putra, G., & Dwirandra, A. A. N. B. (2019). The Effect of Auditor Experience, Type of Personality and Fraud Auditing Training on Auditors Ability in Fraud Detecting with Professional Skepticism as a Mediation Variable. International Research Journal of Management, IT and Social Sciences, 6 (2), 31–43. doi:10.21744/irjmis.v6n2.604.
Saputra, M. A. R., & Kesumaningrum, N. D. (2017). Analisis Faktor–Faktor yang Mempengaruhi Fraudulent Financial Reporting dengan Perspektif Fraud Pentagon pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2011-2015. Jurnal Akuntansi Dan Keuangan, 22(2), 163–176. doi:1410-1831.
Sasongko, N. & Wijayantika, S. F. (2019). Faktor Resiko Fraud terhadap Pelaksanaan Fraudulent Financial Reporting (Berdasarkan Pendekatan Crown’S Fraud pentagon theory). Riset Akuntansi dan Keuangan Indonesia, 4(1), 67–76. doi:10.23917/reaksi.v4i1.7809
Setiawati, E. & Baningrum, R. M. (2018). Deteksi Fraudulent Financial Reporting Menggunakan Analisis Fraud Pentagon: Studi Kasus Pada Perusahaan Manufaktur yang Listed di BEI Tahun 2014-2016. Riset Akuntansi Dan Keuangan Indonesia, 3(2), 91–106. doi:10.23917/reaksi. v3i2.6645.
Siddiq, F. R., Achyani, F., & Zulfikar. (2017). Fraud Pentagon dalam Mendeteksi Financial Statement. Seminar Nasional dan The 4th Call for Syariah Paper , 1–14.
Sihombing, K. S., & Rahardjo, S. N. (2014). Pengaruh Fraud Diamond dalam Mendeteksi Financial Statement Fraud (Studi Empiris pada Perusahaan Ritel yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2014 – 2016). Diponegoro Journal of Accounting, 3, 1–12.
Siregar, M. (2019). Pengaruh Crowe’s Fraud Pentagon Model terhadap Kecurangan Pelaporan Keuangan dengan Auditor Switching sebagai Variabel Moderasi. Prosiding Seminar Nasional Pakar ke 3 Tahun 2020 , 2.71.1-2.71.6.
Skousen, Christopher J., Smith, K. R., & Wright, C. J. (2009). Detecting and Predicting Financial Statement Fraud: The Effectiveness of The Fraud triangle and SAS No. 99. Advance In Financial Economic, 13, 58–81. doi:10.1108/S1569-3732(2009)0000013005.
Transparency International. (2018). Corruption Perceptions Index (CPI). https://cpi.transparency.org. 25 April 2020 (08:12).
Ulfah, M., Nuraina, E., & Wijaya, A. L. (2017). Pengaruh Fraud Pentagon dalam Mendeteksi Fraudulent Financial Reporting (Studi Empiris pada Perbankan di Indonesia yang Terdaftar di BEI). The 9th Forum Ilmiah Pendidikan Akuntansi (FIPA) , 5(1), 399–417.
Utama, Ramantha, B. (2018). Analisis Faktor-Faktor dalam Perspektif Fraud triangle sebagai Prediktor Fraudulent Financial Reporting. E-Jurnal Ekonomi dan Bisnis Universitas Udayana, 7(1), 251– 278. doi:10.24843/EEB.2018.v07.i01.p09.
Wahyudi, U., & Pawestri, H. P. (2006). Implikasi Struktur Kepemilikan Terhadap Nilai Perusahaan: dengan Keputusan Keuangan sebagai Variabel Intervening. Simposium Nasional Akuntansi 9 Padang, 53, 160. doi:10.1017/CBO9781107415324.004.
Wolfe, D., & Hermanson, D. (2004). The Fraud Diamond : Considering the Four Elements of Fraud. CPA Journal, 12(Exhibit 1), 1–5. doi:10.1016/S1361-3723(04)00065-X.
Yesiariani, M., & Rahayu, I. (2017). Deteksi Financial Statement Fraud: Pengujian dengan Fraud Diamond. Jurnal Akuntansi & Auditing Indonesia, 21(1), 49–60. doi:10.20885/jaai.vol21.iss1. art5.
DOI: http://dx.doi.org/10.17977/um004v8i12021p001
Refbacks
- There are currently no refbacks.
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-ShareAlike 4.0 International License.
Jurnal Akuntansi Aktual is indexed by:
